Hoe 'een van de grootste fraudes aller tijden' hielp bij het financieren van 'The Wolf Of Wall Street'

Autoriteiten zeggen dat Jho Low 4,5 miljard dollar heeft gestolen uit zijn thuisland Maleisië en het geld heeft gebruikt om een ​​weelderige levensstijl te financieren - en The Wolf of Wall Street.

Het wordt een van de grootste oplichters aller tijden genoemd - en het werd uitgevoerd terwijl de vermeende dader met enkele van de grootste sterren van Hollywood over de ellebogen wreef.

Jho Low, een Maleisische zakenman, wordt verdacht van het stelen van 4,5 miljard dollar van de Maleisische regering, met het geld om films als The Wolf of Wall Street te financieren, uitbundige, over-the-top feesten te geven en zijn eigen aangepaste jacht van $ 250 miljoen te kopen om zeil de wereld rond met zijn beroemde vrienden.

Maar toen de gedurfde fraude werd ontdekt, vluchtte Low de Verenigde Staten uit en sloeg op de vlucht. Tot op de dag van vandaag ontwijkt hij de autoriteiten.

Ik denk dat het veilig is om te zeggen dat dit een van de grootste fraudes aller tijden is, zeker in onze tijd, vertelde Bradley Hope, een journalist en auteur van Billion Dollar Whale. Amerikaanse hebzucht in een aflevering die woensdag om 22.00 uur wordt uitgezonden. ET/PT op CNBC.

Low groeide op op het eiland Penang, Maleisië, waar zijn familie deel uitmaakte van de etnisch Chinese minderheid. Zijn vader had een kledingfabriek die goedkope kleding maakte voor de Verenigde Staten. En hoewel hij later zou beweren dat zijn familie erg rijk was geweest, stond Low er ook om bekend dat hij verhalen over zijn verleden verzon - ooit beweerde hij zelfs dat hij lid was geweest van het koningschap, volgens 'Amerikaanse hebzucht.'

Hij verliet Maleisië voor de befaamde Harrow School, een Britse kostschool net buiten Londen, waar hij een cruciale connectie zou maken met klasgenoot Riza Aziz.

De stiefvader van Aziz, Najib Razak, zou later de premier van Maleisië worden – die link zou Low dan de connectie geven die hij nodig had om zijn vermoedelijke diefstal mogelijk te maken.

Maar voordat Low naar verluidt een manier had gevonden om miljarden te stelen van het land dat hij ooit zijn thuis had genoemd, vestigde hij zich als financieel expert aan de Wharton School of Business van de University of Pennsylvania.

Hij begon een investeringsfonds terwijl hij bij Wharton was, en dat deed wat investeringen namens een aantal rijke families die hij op dat moment in het Midden-Oosten en over de hele wereld kende, zei Louise Story, een filmmaker en voormalig journalist bij The New York Times.

Hij werd ook bekend als de Asian Great Gatsby nadat hij een reeks uitbundige en belachelijke feesten had gegeven, waarmee hij populariteit en gunst verwierf door andere clubbezoekers te overladen met flessen Cristal (die in sommige gevallen tot $ 4.000 per fles konden kosten), volgens 'Amerikaanse hebzucht.'

Het zou beginnen met zo'n 10 flessen Cristal en tegen het einde van de avond dronk iedereen in de hele club zijn eigen fles champagne of, weet je, iets of iets anders gekocht door Jho Low, zei Hope over Low's feestjes.

Ze gingen door in New York en over de hele wereld nadat hij klaar was met school.

Paris Hilton was een vaste waarde aan zijn zijde, of het nu op een jacht, club of casino was, daarna - zeiChristen Sproule, een voormalig assistent-advocaat van de VS - hij kocht in feite toegang tot haar nadat hij op de universiteit verliefd op haar was geworden.

Ze was niet de enige beroemdheid die bevriend raakte met de onhandige zakenman. Sproule zei dat Low Lindsey Lohan ook ooit 23 flessen Cristal voor haar kocht 23^rdverjaardag.

Federale autoriteiten geloven dat Low over een periode van twee jaar meer dan $ 200 miljoen aan geschenken en sieraden voor zijn vrienden heeft uitgegeven.

Jho Low kocht graag cadeaus voor vrouwen, zei Sproule. Hij kocht Birken-tassen of Cartier- of Rolex-horloges en gaf ze gewoon weg aan modellen en andere vrouwen met wie hij omging.

Autoriteiten denken dat Low toegang heeft gekregen tot het geld nadat hij Razak ervan had overtuigd een staatsinvesteringsfonds in Maleisië te starten.

Het moest zijn als het welwillende fonds voor het land Maleisië, waar geld zou worden binnengehaald en fondsen zou genereren die de mensen van Maleisië zouden helpen, vertelde Debra Laprevotte, een voormalig toezichthoudend FBI-agent. Amerikaanse hebzucht .

In tegenstelling tot meer welvarende landen zoals Saoedi-Arabië, had Maleisië niet het kapitaal om zelf een soeverein vermogensfonds te starten en moest het geld lenen - waardoor de Maleisische belastingbetalers aan de haak werden geslagen - om de 1 Malaysia Development Berhad of 1MDB te starten.

Bill McMurry, een voormalig speciaal toezichtagent van de FBI, zei dat, hoewel Low doelbewust geen officiële rol speelde in 1MDB, hij achter de schermen als adviseur diende.

En toen 1MDB tijdens een van zijn eerste projecten besloot om $ 1 miljard aan Maleisische staatsfondsen te investeren in een joint venture met een Saoedi-Arabisch oliewinningsbedrijf, zeiden de autoriteiten dat Low $ 700 miljoen van het geld naar zijn eigen rekening had omgeleid.

Zijn vermeende spaarvarken bleef alleen maar groeien nadat 1MDB samenwerkte met de Amerikaanse investeringsmaatschappij Goldman Sachs voor drie afzonderlijke obligatie-aanbiedingen, waarmee uiteindelijk $ 6,5 miljard werd opgehaald.

Binnen enkele dagen na het ontvangen van de opbrengst van deze obligatie-aanbiedingen, blijkt uit de bankrekeningen dat honderden miljoenen dollars naar lege bedrijfsrekeningen bij Zwitserse banken werden gestuurd en van daaruit - als u de financiële tracering verder volgt - zouden de fondsen dan stromen aan andere shell-bedrijven die worden gecontroleerd door Jho Low, zei:Woo S. Lee, voormalig plaatsvervangend hoofd van het ministerie van Justitie.

Hoewel Goldman Sachs geen zaken wilde doen met Low vanwege hun eigen vragen over de bron van zijn financiën, zeggen de autoriteiten dat het bedrijf door directeur Timothy Leissner werd verzekerd dat Low geen rol speelde in 1MDB.

Met miljarden binnen handbereik zeggen de autoriteiten dat Low lege vennootschappen heeft gebruikt om een ​​penthouse van $ 30 miljoen te kopen in het exclusieve Time Warner Center in New York, een belang van $ 140 miljoen in een hotel in New York en andere weelderige stukken onroerend goed in zowel New York als Los Angeles .

In 2012 ging hij een partnerschap aan met Sony Music en anderen om EMI Music Publishing te kopen - dat eigenaar is van de liedcatalogi van artiesten als Lady Gaga, Bob Dylan en Michael Jackson - voor $ 2,2 miljard.

Low investeerde in 2011 ook in de filmstudio Red Granite Pictures, mede opgericht door Aziz, zijn voormalige klasgenoot op Harrow School.

Hoewel de filmstudio verschillende films maakte, was de meest opvallende The Wolf of Wall Street, die ironisch genoeg het waargebeurde verhaal vertelde van Jordan Belfort, die schuldig pleitte aan het stelen van meer dan $ 100 miljoen van investeerders.

Ze maakten 'The Wolf of Wall Street', een film over criminelen die op belachelijk uitbundige manieren geld uitgeven. Het is perfect passend dat die film werd gefinancierd door fraudeurs over fraudeurs, zei McMurry over Low's betrokkenheid bij de enorm succesvolle film.

In 2014 bleef Low zijn onrechtmatig verkregen winst gebruiken om een ​​300 meter lang superjacht te kopen - compleet met een sauna, een helikopterlandingsplatform en een jacuzzi - voor $ 250 miljoen, volgens 'Amerikaanse hebzucht.'

die voight speelt op chicago pd

Maar het jaar daarop bevond Low zich in het middelpunt van de onthullingen van The New York Times en The Wall Street Journal, waarin zowel zijn connectie met 1MDB werd onthuld als de bron van zijn financiën in twijfel werd getrokken.

In 2016 had de Amerikaanse regering een klacht wegens verbeurdverklaring ingediend om de terugvordering van meer dan $ 1 miljard aan activa die met gestolen geld waren gekocht, te eisen. Low gaf uiteindelijk ongeveer $ 700 miljoen aan activa af, en de regering nam geschenken in beslag die Low aan verschillende van zijn beroemde vrienden had gegeven. Ze claimden ook de rechten op verschillende films, waaronder The Wolf of Wall Street, en zowel Red Granite Pictures als zijn medeoprichters gaven geld en activa over aan de overheid.

Er zijn federale aanklachten ingediend tegen Leissner, die volgens functionarissen heeft geholpen bij het witwassen van 1MDB-geld via het Amerikaanse financiële systeem en heeft geholpen bij het omkopen van overheidsfunctionarissen in Maleisië. Hij pleitte later schuldig aan samenzwering om geld wit te wassen en het schenden van de wet op buitenlandse corrupte praktijken en stemde ermee in om $ 43,7 miljoen te verliezen.

Terwijl Leissner nu op zijn veroordeling wacht, wist Low de autoriteiten te ontwijken. Hoewel hij werd aangeklaagd voor samenzwering om geld wit te wassen en samenzwering om de wet op buitenlandse corrupte praktijken te schenden, vluchtte Low voor zijn arrestatie en zou in China wonen met een hooggeplaatst lid van de communistische partij.

Hij zal nooit vrij rond de wereld kunnen reizen', zei McMurry. Hij zal de rest van zijn leven voortvluchtig zijn uit de Verenigde Staten, en de Verenigde Staten zullen nooit ophouden naar hem te zoeken.

Voor meer informatie over de sensationele zaak, stem af op: Amerikaanse hebzucht woensdag om 10 uur ET/PT op CNBC.